元代的《新全相三国志平话》元代的“讲史”，在宋代的基础上，有了新的发展。宋代的“说三分”，在元代更为菏遍了。元人石君宝的杂剧《风月紫云庭》中有一支曲子《混江龙》写道：“(旦唱)我勾栏里把戏得四五回铁骑，到家来却有六七场刀兵。我唱的是《三国志》，先饶十大曲，俺娘便《五代史》，续添《八阳经》。”这个杂剧描写了一个唱诸宫调的女子，与一个舍人相爱，为母亲所反对。当她从勾栏归家时，便与母亲吵闹。说自己唱的是《三国志》，意思很清楚。她说娘那些无事生非的唠叨话，好比《五代史》、《八阳经》。这是日常的话语，可见，《三国志》等书目，元代的人们是十分熟悉的。元人王沂《虎牢关》诗云：“君不见《三分书》里说虎牢，曾使战骨如山高”，“回首《三分书》里事，区区缚虎笑刘郎”。“虎牢”；指刘、关、张虎牢关大战吕布的故事。《三分书》便是“讲史”艺人说《三国》的脚本。可以看到，元时《三国》故事已相当完整了。元代至治(英宗年号，1321—1323)年间，建安虞氏《新全相三国志平话》就是当时艺人所说的《三分书》的底本。所谓“全相”，就是上图下文。这个本子已不纯是供艺人讲史时参考，而且也是供人们阅读的一个读本。《平话》分上中下三卷。

故枣从《桃园结义》起，到《秋风五丈源(原)》诸葛亮逝世，司马懿统一三国，刘渊又灭晋为止。全书共八万多字，有图七十幅，标有题目六十九幅(《桃园结义》占有两幅)。全书以刘备的蜀汉为中心，而着墨最多的是张飞。张飞几乎成为贯穿始终的主要人物。因此，他的形象最为生动。如“古城会"时，“张飞邀先主(刘备)正厅坐饮宴。张飞问二哥哥在于何处。先主具说关公扶佐曹操，官封寿亭侯，杀袁绍两员将，险选(送)我性命，亦无桃园之恩。张飞听毕大怒，时(叵)耐胡汉(指关羽)，尔(你)言不求同日生，只愿同日死，尔今受曹操富贵，我若见你，定无干休。再劝先主酒。且休说先主在雷城。却说关公至古城相近，使人报与张飞。张飞听的，大叫时(叵)耐胡汉，尔今有何面目，急令备马披挂，并先主众人出、张飞见关公，跃马持枪直取关公，关公言曰，兄弟张飞。张飞不听，使枪刺关公，关公急忙架隔遮截。张飞见关公不厮杀，搦马曰，尔乃无信之人，忘却结义之心：”张飞誓守信义、嫉恶如仇的正直性格跃然纸上，及至关羽调转马头，斩了曹操追兵蔡阳，张飞就立即滚鞍下马，赔礼认错，邀关羽入城，这真是爽直可爱！张飞在取西川时，蜓义释严颜”一节也表现了他智勇过人的性格。“张飞将三万军离巴州五里，到一小江口，令人探水深浅。

张飞度(渡)江有五里阔，看看抵岸。巴州太守严颜笑问张飞，你不读孙武子兵法，涉水半渡者可击。张飞言曰，你不闻吾到当阳长坂坡观曹操百万之军，吾叫一声，如同小卒，何况小沟，岂能作祸。”可谓快人快语！其他人物，如赵云、关羽、刘备、孔明、曹操、周瑜、鲁肃等，也都初具雏型。《平话》的主要情节，如“桃园结义”、“张飞鞭督邮”、“三战吕布”、“王允献董卓貂蝉”、“曹操勘吉平”、“关公刺颜良”、“云长千，里独行”、“关公斩蔡阳”、“古城聚义”、“先主跳檀溪”、“三顾孔明”、“赵云救阿斗”、“张飞据桥退卒”、“赤壁鏖兵”、“落城庞统中箭”、“关公单刀赴会”、“孔明七擒七纵”、“孔明斩马谡”、“秋风五丈原”，等等，虽然精粗详略各不相同，但都为后来的《三国演义》所吸收。《平话》是《三国演义》的母本之一，为罗贯中等的加工创作提供了重要的基础。当然有很多细节和情节为罗贯中他们所不取。如赤壁鏖兵时，曹操遣使至东吴逼降，诸葛亮却“结袍挽衣，提剑就阶杀了(曹的)来使”，以此造成东吴与西蜀联合抗曹。刘备托孤之后，宦官黄皓弄权，左右后主刘禅，诸葛亮从祁山前线归来，又亲手砍死黄皓。这些不符合诸葛亮性格的情节，均被摒弃。有的则采取移花接木的办法如，“借箭”，《平话》说的是周瑜借箭，而《演义》则移到诸葛亮的身上。

最后使孙权抗曹的是他的母亲，《演义》则是诸葛亮用激将法的结果。有的则加以改造。如刘备“三顾茅庐”，头两次，诸葛亮明明在家，却故意不见。《演义》改为离家出游。张飞鞭督邮，“打了一百大棒身死，分尸六段，将头吊在北门，将脚吊在四隅角上，有刘备关张众将军兵都往太行山落草。”《演义》只写了吊打督邮，刘备挂印辞官。诸如此类，不一而足。《平话》出自民间艺人之手，带有浓厚的民间色彩。譬如刘、关、张都带有草莽英雄的气质。艺人文化水平不高，《平话》的文字比较粗糙，错别字和脱漏也极多，这与书商为了图利而粗制滥造不无关系。姜殿扬在《平话》的跋里指出；“作者师承白话，未见史传正文，每以同音习见之字通用之。省俗形近，传录讹谬，又复杂出其间，坊贾据以入梓，难可校订，盖出自江湖小说人师徒相传之脚本。开卷则市井能请，入耳则妇竖咸晓，乃后世通俗演义之嚆矢，当日士夫所不屑寓目者也。”这个说法尽管有这些粗疏不足之处，但《平话》则是研究《三国演义》的一个非常重要的材料。它使我们更清楚地看到《三国演义》的来龙去