龙年第3个工作日，房地产的大利好来了：

充分证明了，房地产真是央妈的亲儿子。

本次刷新历史记录的5年期降息意味着，全中国首套房利率除了北京城六区4.05外，全部降低到4以下了。

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

2024年1月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。

此次LPR非对称“降息”将有力提振市场预期，对巩固经济回升态势特别是稳定房地产市场将产生积极作用。

房贷利率采用LPR定价模式始于2019年10月，LPR主要综合工商银行，建设银行等十几家银行利率报价，然后加权平均之后得到的一个市场利率水平，这个利率能够真实的反映当前利率市场的定价水平。

在房贷转化成LPR利率模式之后，新的房贷全部采用LPR定价模式，对于存量房贷，从2020年下半年开始，很多银行也开始批量进行转换，所以目前大多数人的房贷都是采用LPR定价模式。

采用LPR定价模式之后，大家的房贷利率会随着市场贷款利率水平的波动而波动，如果LPR下降了，对应的大家的房贷利息也会跟着下降。

本次降息之前LPR已是历史水平。

本次LPR 5年期再次降息，影响在全国首套房贷利率已经是“历史点”基础上再次降低25个基点，堪称史无前例！

从全国范围来看，新办的房贷利率已经一再创下新低。

虽然市场一直预计会降息，但没有预计到会降低25个基点这么多，而且是房贷为主的5年期单独降息，房地产市场有望在一线城市全面调整限购后，叠加降息出现一次比较明显的小阳春。

5年期单独降息，也是规模的一次降息对于房地产市场的影响主要有几点：

首先：如果说过去的降息的目标是稳定经济，那么这一次单独降息5年期，就是稳楼市，稳楼市才能稳经济。

过去非对称降息都是只降一年期，而本次只降5年期，对于楼市来说可以说是近几年来的利好。

其次：主要影响一线和二线城市

近几个月全国房地产市场的主要特征是房价下调城市再次明显增加，特别是房价下调城市数量明显增加，房价下调幅度有所加大。

虽然各种刺激政策频繁发布，2023年全年房地产政策超1000次，大部分是宽松政策，全国在本次降息之前已经出现了首套房利率普遍在3.6-3.7左右。

只有少数一二线城市还维持在lpr周围。本次的影响对于大部分城市来说影响是降低25个基点，100万30年月供减少144.8元，30年大约减少5.2万元的利息支出。

其实在伟哥看来，不论是历史数据还是政策刺激，不论是北京还是全国热点城市楼市的小阳春，不是有没有的问题，而是多大、多久的问题。一定会来，这一点肯定没有悬念。

本次政策主要影响一二线城市，三四线城市房贷利率已经普遍低于3.7，再跌也很难吸引购房者入市。

第三：5年期房贷的超预期大幅度降息代表了楼市在政策底部后，很快将出现市场底部

从全国看，当下除了北京上海等少数核心城市依然限购，大部分城市宽松政策已经出无可出。目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。从当前监测的数据来看，多个城市利率均出现了轻微的变化。但当前购房是收入稳定问题，叠加人口结构问题，依然影响房地产市场的稳定。

房地产市场在历经十几年快速发展后，与经济增速的换挡期、结构调整的阵痛期、前期刺激政策的消化期“三期叠加”相对应，特别是经济转型期，购房者信心不足，很多房企暴雷影响了购房者的安全感，所以使得很多宽松政策对于市场的作用低于预期。

第四：整体看，本次降息影响主要在一二线城市

目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。从当前监测的数据来看，多个城市利率均出现了轻微的变化。但当前购房是收入稳定问题，叠加人口结构问题，依然影响房地产市场的稳定

对于购房者来说，存量购房者可能要2025年才能开始减少利息

在2020年8月份的时候，很多银行都集中将存量房贷批量转化成LPR，而且约定从2021年1月开始实施。

转化成LPR定价模式之后，大家的房贷一般会一年调整一次，至于调整的日期是多少，不同银行规定不一样，有的银行是在合同签署日调整，但大部分银行则是从新一年的第1月份开始调整。

这意味着存量房贷可能要到2025年才能享受，如果是新购房者，那么马上立刻享受到降息的利好。

第五：楼市政策加码，更多政策有望出台

楼市稳定有望，近市场出现小阳春可能性变大

降息的主要目的是为了稳定经济，5年降息的目的更多是稳楼市，终目的也是为了稳经济。

降息有利于保持房地产预期稳定。部分城市特别是一二线城市逐渐见底，市场快速企稳将是趋势。有望在2024年初再现一定范围市场的小阳春。